1、WORD整理版全国体检机构调查报告目录一、全国连锁体检集团概况二、北上广深知名体检中心三、体检中心商业模式对比：爱康国宾、美兆、我佳、香港体检四、连锁体检加盟案例，以慈铭为例五、体检行业相关新闻优质参考资料一、全国连锁体检集团概况随着中国的改革开放与经济的快速发展，国人的健康意识，特别是城镇居民的健康意识也在发生着巨大的变化，对社会资本来说就有着巨大的投资机会和产业发展空间。可以说专业健康检查和健康管理 在我国作为一个朝阳行业，据统计，近年来我国健康管理（体检）机 构每年以25%勺速度增长，2005年为2000余家，2009年达到近7000 家，截至2011年10月发展到8000多家。全国每年

2、有近亿人进行体 检，市场规模在100亿左右，而高端体检市场大约占整个体检市场的 近三分之一，并以每年30%勺速度递增，市场潜力巨大。以下为规模 与知名度排名较前的10家连锁体检机构概况。序号名称备注1爱康国宾健康体检管理集团42家自营医疗中心和300家 第三方签约合作机构2慈铭健康体检管理集团股份有限公司17家加盟公司，42家体检中心3美年大健康产业（集团）有限公司二全国拥有逾100家体检中心4美兆健康体检集团北京、上海、台湾、香港、马 来西亚共设有8家连锁机构， 为世界第二，亚洲最大的国际 健检机构5我佳健康体检管理中心全国开设30家分店6红鬃马医疗集团在全球设有20多家会员专服 医疗机构7

3、瑞慈健康体检全国连锁在上海及江苏地区共 7家分 店8九华医疗投资管理有限公司在北京、天津共有8家连锁体 检机构9普惠体检健康产业集团是西北地区规模最大的专业 体检连锁机构，在全国拥有 10家分院10香港體檢及醫學診斷集團有限公司在香港有共10個檢查中心二、北上广深知名体检中心一览表据相关专业机构测算，北京、上海、广州、深圳的这几个大城市的体检市场年业务量均在15-30亿元左右北京上海广州深圳北京博惠健康体检中心美年体检中心广州医科大学体检中心瑞格尔体检中心千福体检中心上海国宾医疗中心爱康国宾广州天河 体检中心深圳中信健康体检 中心北京民众体检中心上海交通大学华检 体检中心广州体质健康监测 协会

4、体检中心美年大健康体检中 心阳光里康门诊部红鬃马体检中心广州金域体检中心爱康国宾体检中心北京银建门诊部华山医院体检中心慈铭体检中心天河分院天基权易康体检中 心北京京顺体检中心上海瑞慈健康管理 连锁机构广州美年大健康体 检中心慈铭健康体检中心佰众专业体检中心爱康国宾体检中山大学附属第一 医院-体检中心深圳第一健康体检中心华兆益生健康体检 中心元化健检现代阳光广州体检 中心汇康体检中心诚志健康体检上海市工人疗养院 （体检中心）武警部队广东省总 队医院-体检中心卓泰体检中心三、体检商业模式对比1、爱康国宾：整合网上网下资源去年8月，爱康网和国宾医疗以各50%殳权对等的形式宣告爱康国 宾集团的成立。在

5、合并之前，爱康和国宾分别代表了两种不同模式：爱康网作为 想成为健康领域的“携程”，一个纯粹网络平台、会员制、不经营任 何实体、只做桥梁和管理，两端分别连接的是会员和医院。国宾则在 长三角和珠三角构建起实体医疗网络，服务设置、定位与慈铭类似。 原国宾控股总裁、新成立的爱康国宾集团副总裁黄宁表示 ，合并后， 爱康国宾现在就像携程与如家这对黄金搭档一样。一方面 ，爱康网通 过掌握的企业和个人的双重客户资源为国宾体检带来稳定的生意；另一方面，国宾也为爱康网着了陆。比如新成立的上海国宾浦东体检中心已经尝到了合并的甜头，在浦东国宾成立的短短3个月中,接近一半客户来自爱康网。爱康国宾通过“ IT+健康管理服

6、务”的模式为其会员服务，爱康 国宾的会员可以享受到从健康档案、体检、健康评估、一对一的健康 专家咨询、就医绿色通道、专家约诊到健康保险的各种服务。爱康国 宾则根据会员等级不同，收取几十元到上万元不等的会费。这样爱康国宾形成了“两个服务网络一个平台”。“两个服务网络”分别是：一、爱康网以前的业务，国有的三甲医院交易通道，通过网上咨询 安排病人看病；二、国宾服务网络，主要是做两件事情，一个是健康体检，一个是 家庭医生。“一个平台”是指电话服务中心，爱康国宾现在拥有200 多个坐席的电话服务中心。2、美兆:定位高端,米用会员制美兆体检是台湾美兆健检集团和北京市体检中心共同建立的，美兆的定位是高端人群

7、，体检一次起码需要2500元。据公开资料介绍，美兆体检在流程上采用电脑排队制。会员来到 美兆接受健检服务，从报到开始，就全部进入电脑管控系统。会员进行 体检过程的安排，全部靠出入每一检查站的刷卡记录，由电脑自动检 测当事人的健检项目，立即在荧幕上告知当事人下一站应该前往何 处。这样可以将会员的等待时间降至最低，同时也提高服务成效。所 有的检查结果资料，以及个人生活习惯资料，都会在4个小时内汇整成 为总结报告，当场由医师进行总结说明，交给客户带回。美兆健康检查项目的设置从内到外细分为 23站34大项100小项的 检查。美兆会为每一个会员建立详细的个人档案，包括基本资料、健 检资料、健康日志、健康

8、讯息等，并在美兆网站上建立一个相应的个 人专属网页，便于会员查询和保管。美兆的主体方式是推行会员制，它的健康会员卡制度是依照家庭 成员组合及需求设计的，从单人卡、双人卡，到7人卡不等。无论购买 哪种卡都是一人入会，全家人都可以享受同样的服务。另外，美兆还在 每个会员家庭中培训一位“家庭健康管理师”，对家庭生活、饮食、 疾病预防等做有效的咨询与指导。美兆在推销会员卡时 ，采用类似保 险代理人的推销模式，在收入阶层较高的社区通过一对一的推介，让 客户购买其会员卡。3、我佳：“医生围着病人跑”总部位于深圳的我佳健康体检管理中心的核心理念就是打好服 务牌,在体检过程中让“医生围着病人跑”，并力求通过流

9、程制度的 完善确保后续健康管理的实现。2005年3月 ,我佳健康体检管理中心创立。我佳在武汉迅速扩张 ， 一年之内开办了 3个分店,并于2006年底挥师南下。我佳现在以深圳作 为总部,实施在珠三角打造品牌的战略。目前，我佳在深圳已经有三家 分店,今年下半年还将在罗湖新开一家，在东莞的数量也会达到2家, 广州则包括中山、顺德在内数量将增加到 4家。以珠三角为基地打造 品牌之后，他们将于2009年进军长三角，在上海、苏州等地开办分店， 然后辐射到成都中西部地区。在扩张模式上，目前我佳仍采用直营模式。开设每个分店的资金 需求量非常大，主要花费用于采购先进的体检设备。以福田旗舰店为 例，仅PET/CT

10、扫描机的价值就达到2000万元。不过，体检市场的盈利 也非常可观，据测算,每个分店运营三年就能收回成本并实现盈利。 现 在其扩张主要依靠自有资金，进一步发展后将引入风险投资，并最终 推动上市。我佳的定位很明确，主要针对中高端客户及团体客户。他认为， 吸引高端客户的一个主要因素就是高质量服务。 今年下半年我佳在罗 湖新开设的一家分店将全部设立为 VIP区，即客户进入体检中心就进入了一个个独立套房，让“医生围着客户跑”，客户只要在房间里听 听音乐看看电影，不同科室的医生就会轮流来到房间为客户完成一站 式体检服务。其他已经开设的分店也将逐步向这方面转变。为了争夺团体客户市场，他们还专门备有六台豪华流

11、动体检车，具备完成全套 体检的要求；以便提供便捷的上门体检服务。我佳的核心竞争力将主要体现在两个方面，一是所有流程和管理 环节的制度化标准化，另外就是打造真正的健康管理。从制度上去规 范落实健康管理的各项核心内容。如给客户提供上门服务，定期进行 检后随访、提供健康知识讲座、在线咨询、心理咨询、口腔护理等服 务,并同时提供运动健身计划指导、个人营养膳食指导、中医调理指 导等方案。4、香港体检：体检+ 诊断香港体检与中山大学第六附属医院组建的中山医康健医疗中心 （下称医康健）将在广州设立，意味着香港体检正式进入内地市场。相 比目前内地体检中心的经营模式，医康健将沿袭其香港的做法，提供 “体检+诊断

12、”服务，并与设备缺乏的中小医院展开广泛合作。今年8月12日,康健国际从香港创业板转到主板上市，它已发展为 香港规模最大的医疗集团。香港体检作为其旗下子公司，也已经成为香港最大体检和医学诊断机构。自2006年6月以来，该公司采用自营与 收购并行的模式迅速扩张。以香港天艺医学诊断中心为例,2006年10月香港体检将其收购，在过渡期结束后，天艺的品牌将逐步被香港体 检取代。将在广州开张的中山医康健医疗中心是香港体检迈入内地市场 的第一步。该中心预计占地6700平方米，将投资1个亿，其中光设备投 入就高达6000多万元。大型体检中心主要针对亚健康人群以及进行常规体检 ，而他们将 沿袭香港的做法，米用“

13、体检+诊断”的方式来运行。即不仅运用高端 设备来帮客户体检，在发现问题后还会邀请粤港专家来进行权威医学 诊断。并开通绿色就医通道，根据客人需求安排他们到香港乃至海外 治疗。在客户群体方面，医康健主要针对高收入人群以及港澳台外商人士，体检套餐价格从几千元到几万元四、连锁体检加盟案例，以慈铭体检为例慈铭以特许经营为主的模式，可以充分利用加盟商的区域社会资 源，扩大品牌影响力，并在短期内实现效益，以降低异地快速扩张风 险。加盟主要分两种模式：1,直营控股；2，加盟连锁1、直营控股在长三角、珠江三角发达一级城市一直营控股模式，加 盟方与慈铭各出1半资金，慈铭控股51%2、 加盟连锁在其他省的二级城市以

14、加盟连锁的形式为主 ，加盟服务 费100万（从招股书披露内容看，加盟费是可以商谈的，参见图 2）， 包括场所选址、科室设置、人员配置、管理软件等等，慈铭派专人指导半年；前期投资600900万。 图2 :招股书中披露的特许经营合同合问甲n凰廿人A It A毘订人令判乙冇iixvrmsiren2O1O9S2010S 192010.11 22010 9*013.9.720108 19-2015 S !S閲f糧用费加臺餐酣力忆.特（Il卫松（0 ij儿，rj /!嗨为全年情费 稠的萨史冏旳栖f） L.訂.I冷护对于二级城市连锁加盟商一个地区通常有 5年的进入保护期。而 直营控股模式不存在保护期。3、体

15、检中心基本配置：新开业体检中心的经营面积在2000平米左右（租约一般是 8-10年），人员配置在7580人，再配套一些体检设备、办公设备、运 输工具等。体检中心布局最好 符合一站式服务，避免多楼层（顾客 上下楼跑，不方便）下图为简单体检中心设计平面图：(MJ右电加辭羽卫生1珂力tiUt招股书案例对照：相关资料摘自招股书 北京公主坟体检中心新建 项目北京市海淀区公主坟地区新建 1家体检中心，新建项目位于北京市海淀区复兴路21号海育大厦，体检中心营业用房屋建筑面积1,810 平方米。公司与北京市海育房地产开发有限公司签订了房屋租赁 合同，租赁房屋建筑面积1,810平方米，租赁期限10年。新建项 目

16、以能满足体检中心的功能需求购置设备，主要设备包括体检设备、 办公设备、运输工具等。4、投资概算在二线城市筹建一家一般的标准的专业性体检机构， 其初期资金投入大约585940万元人民币（见下表）招股书案例对照：相关资料摘自招股书北京公主坟体检中心新建项 目规划北京公主坟体检中心新建项目投资总额为1,852.47万元。其中设备投资991.63万元、房屋租赁330.33万元、店面装修330.51万元、流动资金200万元。具体参见下图：I序号投费内容投竇離(万元1比优1设备投密991.6353.53%n侏检樓备916.37斗9 47办瓷设备45.26244丼运输工具5000)$2%3303317

17、.93%330117.94%nan4说动资金200,0010 $0%57顼目投费息锁(L852.47100%5、经营预测 假设1 :店均年接待量年接待人数预测和理性评估参见下图:报妙内*发I; k的ft!如休护服衿 m 况卽卜:輕司名称2011 ?S州ID年廈MM隼度门店 tttt年体检 f人衣)门廊年体檢* (Att)门店tttt年体检fituuk1北沁1041：535.828上海眷对3151.W33123.6013123 160操险司4156.1414129佝429.284广樹鲁可2120.0y他99362.AS734 1146H923AO 6-14羌连瓷可37S

18、.SBiJl,4241U占I42.S1Si12J.685南京甕邯176.4511J77131.S22成律發训140.553i31.S41118.573济歯瓷町1际钊is1型阿磴1i1合廿Xwr3】1300,23431?3 3.705 赶数据合理性验证：北京成熟门店年接待量 5.5万人上海成熟门店年接待量 5.0万人天津门店年接待量（08年成立）4.2万人济南成熟门店年接待量 5.2万人结论：一家标准的专业性体检机构，设计标准接待量为150人次/日均，年接待量4万人次（按每周5个工作日计）假设2 :人均消费额下图为招股书中披露的近三年人均消费额：年度zon年度20 V年度JW9年度i霞打人F均3

19、55, 也 A：340.76 X 次356 SO /l 决下图为各地区公司数据收入额|卩忙：儿2011年度2010 度2009年度金额比卿一金療比侧金额比侧北点公可29.4923351 %24.0S4.26対如20314 246101%5J5S54909%4375SJ9 SB%439? CO1321 怜5,625455S9 72103%L162S9349%广州舍司49%2.42158,47%1.891 255*8%-L 1jXjx公司1J29 QJ5 51%2401 604 74*啊II2.SE%大罐细J.O79 395 4J%I6J4 57469%1.355 954 07%天i松国1J20J

20、61 97%S：9691.87%63291L90%南京公可2.O65.W3 64%1.7716$4 W%922 262.77%1淡祁公可1.Q26811 81%I 51%4il7t1 25%济南公词1,467 2S2.59*1,0634600 861 &討会华公司906.76】60%745 121 68%63533合计56.98100%44,30571100%J3JSfi,S8lOOUj结合各分公司接待人数可计算出各地区人均消费额：北京人均381元；上海 339元；深圳355元；南京 279元；大连 417元）结论：按平均人均收费标准340元计算（取最近三年最低金额）结 合假设一和假设二的结论

21、：按4万接待量预测年业务 收入1360万元 预测第一年为项目建设期，第二年可完成计划指标的60%，第三年完成80%，第四年完成100%，进入经营期的三年收支情况如下表:按上述预测，在不提取固定资产折旧，不计税收 （申办营利性医疗机 构可享三年免税待遇）的情况下，大概4年可收回投资（含1年建 设&辅导期）。招股书案例对照：相关资料摘自招股书北京公主坟 体检中心新建项目规划项目的效益分析的主要假设条件 经营期按8年测算； 税项：企业所得税25% ;享受营业税免税政策； 折现率按照10%测算； 新增营业收入：北京公主坟体检中心的收入系根据发行人北京公司 现有网点的客流量、体检单价、营业收入水平、收入

22、增长情况，以及 北京地区体检市场竞争状况、项目地理位置及项目定位等因素综合测鄭一年二年鄭三年第购年祈五年杯年站七年徘八年|甘业收入i1.400.001.700.002,000.002.400.002 .400 002 400 002 400 002.400 w|1.0$ 7 1.皿如1222 54IJO5.S31.132851217 SSL50S521.3?75)利駅总秫-77,8610427.46704 17677.15792 42701.08627 25所衍民如U0 0O谑06IO67I76M169 2919E 10175.27156 SI净郎W-77.86192,04J20.60528

23、13507594 31刃,$】470 43折1 229.7222972229.72229.7222972104 1116692229 72151.87421 76550 J2757 85737.5S588 25W35589.98投锁回收期5 $5 年.20 65%27.5根据上述测算分析，北京公主坟体检中心项目实施后的八年测算期内，项目年均新增收入2,137.50万元，年均新增折旧摊销206.17万 元，年均新增净利润382.67万元，项目产生的收入能有效覆盖新增 折旧及摊销，拥有较好的盈利能力。招股书中的投资回收期使用的是净利润测算， 尝试改用净现金流 测算，测算结论如下：根据北京公主坟体检

24、中心项目 实施后的八年内 财务测算，我选取12%作为折现率弟一卑真二卑#A4421.00550.00r.oo737.0056&.00代2.W矽001SUM17189山迫462946266.4512jOO*(百盍鼻範去丧寧规值1 斯 254可八4视盒怎寧范氓2幽；戕U524简单测算的结果是，从现金流的角度大概5年内收回全部投资，年平均净现金流358万元，简单计算年投资收益率19%五、体检行业相关新闻2014年03月06日：国内体检行业三巨头 相继宣布IPO计划医疗体检和健康管理服务提供商爱康国宾近日向美国证监会提交IPO申请，拟赴纳斯达克全球精选市场上市，最大融资1.5亿美元。 因美年大健康与爱

25、康国宾在同日之内宣布IPO计划,算上一直在等待A 股IPO开闸而即将上市的慈铭体检，国内体检行业三巨头又开始在资 本市场上开始了一轮新的竞争。据悉,美年大健康计划将于2015年在A股主板上市。而慈铭体检 则已经到了最后临门一脚的状态，只差证监会的一声令下。分析三家公司财报，可知爱康国宾具有优势。根据爱康国宾招股 书截至2013年12月31日，爱康国宾共有42家自营医疗中心和300 家第三方签约合作机构。2012财年，共向190万客户提供健康服务。 中国最大的100家公司中，有71家是爱康国宾的客户。截至2013年3 月31日的2012财年收入为1.34亿美元，较2011财年的9371万美元 增长43%。业内称，慈铭目前在静候佳音，爱康国宾也已经进入了提交申请阶 段，而美年大健康的进程目前看起来好像还很渺茫，此时放出IPO消息, 似乎更多的是提振士气的作用。每项建议案实施完毕，实施部门应根据结果写出总结报告，实事求是的说明产生的经济效益或者其他积极效果，呈报总经办。总经办应将实施完毕的建议案提交给评委会进行效果评估，确定奖励登记，对符合条件的项目，应整理材料，上报总经理审批后给建议人颁发奖励。总经办应做好合理化建议的统计记录及资料归档管理。